诺德价值（诺德价值基金净值）

本篇文章给大家谈谈诺德价值，以及诺德价值基金净值对应的知识点，希望对各位有所帮助，不要忘了收藏本站喔。

本文目录一览：

• 1、诺德价值优势混合基金
• 2、诺德价值优势混合是什么行业基金
• 3、诺德基金罗世峰：包揽了鼠年混合型基金冠亚军，值不值得关注

诺德价值优势混合基金

一、基本信息

基金代码 570001

全称 诺德价值优势混合型证券投资基金

运作方式 开放式

基金类型 混合型基金

投资风格 成长型

成立日期 2007-04-19

成立规模 79.07亿元

最新份额 15.26亿份(09-30)

最新规模 50.4亿元(09-30

基金经理 罗世锋

基金公司 诺德基金

托管人 建设银行

业绩比较标准 80%×沪深300指数+20%×上证国债指

二、诺德基金王恒楠：寻找量化与基本面共振的投资机会

1、今年以来，股票换手率不断走高，成交额连续多日超万亿，为量化模型筛选优质股票创造了条件，多只公募量化基金业绩脱颖而出，成为基金市场的“明星”品种。 从管理量化专户走到台前“掌舵”公募基金，具有近10年量化投资经验的诺德基金量化投资总监王恒楠专注量化基本面选股，通过量化模型寻找基本面不断改善的股票标的，力争为投资组合带来中长期绝对回报。

2、他管理的公募量化基金也交出了不错的成绩单，Wind数据显示，截至2021年10月26日，诺德量化核心基金自2018年11月22日成立以来年化收益率达24.40%，在全市场204只量化主题基金中排名第26名，位列同类基金前15%水平。 寻找量化与基本面共振的 投资机会 王恒楠拥有工程力学与应用数学双学士以及数学金融硕士学位，是一名有着10年从业经验的公募基金老将，曾就职于华商基金，2012年加入诺德基金，先后担任投资风险控制专员、量化策略研究员、专户量化投资经理、量化投资部总监，2018年起担任诺德量化核心、诺德量化优选基金的基金经理。

3、经过多年市场检验及优化，他的投资更倾向于寻求量化与基本面的共振。王恒楠表示，运用量化数据能在较短时间内覆盖更多的行业及标的，利于发掘一些未关注过的公司，也能降低“踩雷”的概率。与此同时，他还会深耕个股研究，挖掘更多量化数据以外的信息，真正做到在研究层面做加法、在选股层面做减法。

4、据王恒楠介绍，在投资组合的构建上，他主要分为四个步骤：一是通过量化模型，对行业、板块进行海量数据分析；二是结合基本面数据模型，确定基本股票池(大约100~200只股票)；三是进一步深耕基本面，甄选个股(大约20~30只股票)；四是通过组合优化模型和风险管理模型，动态调整个股权重。

5、他在投资中常用的两个模型分别是基本面量化模型和宏观数据模型。其中，基本面量化模型是根据不同行业、不同商业模式的公司，捕捉其核心及敏感的基本面因素，同时，对公司基本面未来的发展做出评估与预测，并对不同公司的相对优劣作出基本判断。在王恒楠看来，大量的财务信息以及各类基本数据都是研究及建模的基础数据，而宏观数据模型主要是描述整个国民经济系统客观经济过程的总体状态和变化规律，观测经济系统的总量或平均数变量。

6、王恒楠表示，根据历史数据可知，上市公司基本面不断改善，是带来超额收益的有效保障。在投资过程中，他主要通过量化模型及深耕基本面来挑选内在增长强劲的优质个股，挖掘基本面边际改善带来的机会。

7、挖掘布局优质个股 展望未来宏观经济与市场走势，王恒楠并不悲观。首先，三季度以来产业政策的变化基本都是围绕着结构转型、产业升级的主线展开，从数据来看，目前虽然处于阵痛期，但一批优秀的公司有望脱颖而出；其次，从政策层面看，政策工具箱中有着足够的工具，整体经济运行有望保持在稳定的区间；第三，从货币政策层面看，央行坚持不搞大水漫灌，即使美联储未来提前进入缩表周期，我国货币政策也不会出现剧烈变化，很可能维持较为稳健的货币政策。

诺德价值优势混合是什么行业基金

诺德价值优势混合虽然是一款混合型基金，资产的比例股票占据了88以上的份额，债_只有不到1%，属于典型的混合型偏股基金。如果从行业的角度上说，这款基金的大部分投资于制造业，投资占比高达74.23%，卫生和社会工作占比为8.08%，科学研究和技术服务业占比为5.88%。

本支基金的代码为570001，这是基金成立的日期到现在已经有14年了，归属于诺德基金，诺德基金管理有限公司旗下总共有28只混合型基金，1只股票型基金和10只债_类基金。目前此基金公司人数39人，管理资金的规模为349.50亿元，是一家比较有资历的基金管理公司，该基金公司的托管银行为中国建设银行。

这只基金的重仓股票有10个，其中包含了白酒行业的两只龙头股票，贵州茅台和泸州老窖，不过目前白酒行业的市场波动较大，还包括了海大集团，隆基股份，德赛西威，海尔智家等股票，医疗股票包括迈瑞医疗，通策医疗，欧普康视等。这些股票的波动情况还是比较大。

这只基金重点关注处于上升周期的行业，投资于具有持续竞争力优势和增长潜力的上市公司。

该基金近一年的市场波动率为26.8%属于波动尚可的区间，近三年的市场波动率为24.63%，近五年的市场波动率为22.33%。近一年的夏普比率为0.98，属于性价比较高的区间，近三年的夏普比率为1.53，近五年的夏普比率为1.06，属于性价比很高的区间。但是近三年的最大的回撤达到了25%，属于回撤较大的区间。

这支基金的定投收益在前几年表现的都比较好，特别适合做普通定投，近五年的定投收益为118.60%，近3年的定投收益为85.78%，近2年的定投收益为47.19%，但是最近一年的表现不佳。所以投资的时候还是需要慎重考虑。

诺德基金罗世峰：包揽了鼠年混合型基金冠亚军，值不值得关注

罗世锋， 浙江大学 毕业，有六年IT相关的工作经验。2006年进入 清华大学就读MBA ，毕业后即加入诺德基金，历任研究员、基金经理助理等，于2014年起任职基金经理， 现任诺德基金研究总监 。担任基金经理也超过了6年， 从业开始就在诺德基金 ，一直到现在也没有换过东家，非常稳定。

诺德基金 的背后是 清华控股 ， 国内首家著名高校背景的基金公司 。目前管理规模 260.97亿元 ，36只基金，基金经理17人。无论从管理规模，还是知名度上来讲，基金公司都是很靠后的，鉴于去年罗世峰个人业绩的表现或许诺德基金将在一段时间走进大家视野，后续能够走多远，还行要看持久稳定盈利能力，为投资者赚钱大家才会买账。

目前罗世峰只管理两只基金， 总规模47.48亿元 。 诺德价值优势混合35.59亿元，诺德周期策略混合11.89亿元 ，在整个市场均算比较小的。其中诺德周期策略混合荣获 2019年度五年期年度稳健回报基金产品 ，诺德价值优势混合荣获 2017年度一年期积极混合型明星基金奖。

罗世锋当前管理两只基金，诺德周期策略混合和诺德价值优势混合， 都取得了超过1.5倍的业绩， 在1年内能获得这样的业绩，是惊人的。

诺德价值优势混合：

诺德周期策略混合：

从风格上来说罗世锋便是一位 坚定的价值投资践行者 。巴菲特曾经说过：“价值投资不能保证我们一定盈利，但价值投资给我们提供了走向真正成功的唯一捷径。”

就投资框架而言，他借助国家竞争优势理论，自上而下敲定优质“赛道”，并采取“护城河”模型，自下而上精选个股。

何谓国家竞争优势理论呢？

迈克尔·波特出过一本书，叫 《国家竞争优势》 。该书主要讲述根据HO理论，迈克尔·波特认为，决定一个国家的某种产业竞争力主要包括以下几个因素： 人力资源、天然资源 等在内的生产要素，本国市场的需求，以及 企业的战略、结构和同业竞争 等。 多数国家必定会有相对优势 ，美国的优势，是因为美国拥有的 科技 创新能力在世界上也是其它国家无法相比的，这形成了一大批 以亚马逊、苹果、谷歌为代表的全球扩张的高 科技 龙头公司。

中国的优势，就在于 消费和医药，还包括光伏、新能源、高端制造等赛道 。而将国家竞争优势理论，运用到 基金管理主要有三位。

一位是易方达的 张坤 ，代表基金：易方达蓝筹精选混合（白酒+医药+港股）。

一位是前海开源的 曲扬 ，代表基金：前海开源国家比较优势混合（白酒+医药+光伏+新能源）。

第三位就是诺德的 罗世峰 ，代表基金：诺德价值优势（电气、医药、食品）。

很多人说张坤是一位白酒选手，但这不是他的本质。个人认为， 张坤 是基于中国的国家优势，选择头部公司，长期持有方式。

在张坤的持股中，鲜明的有两个特点， 一类是不被时代改变的公司 ，如贵州茅台、五粮液、泸州老窖等； 另一类是改变时代的公司 ，如美团、腾讯等，张坤的风格是精选公司，集中持股，长期投资。

当经济增速变慢时，行业的竞争格局通常是改善的， 优秀企业通常会获得更大的竞争优势 。特别是处在移动互联网的时代，信息的传递速度越来越快，头部企业相比于过往获得竞争优势的时间（更快）、速度和强度是更强的。在这个时代，有望见证一批各行业的优秀企业持续的成长。

“寻找朝阳行业的好公司，与优质企业共同成长。” 曲扬 这样概括自己的投资理念 。在曲扬看来，“朝阳行业”是指符合 社会 发展大方向、能够长期保持较快增长的行业。

罗世锋 的投资逻辑，在自上而下的角度，是站在国家竞争优势的角度，选择那些具有全球竞争力的行业。

罗世锋寻找的行业， 具有市场需求空间大、资源要素配置优、产业链互动协同良好、并形成较高的产业集群效应等特征。

罗世锋表示，基于国家竞争优势，看好A股里面的 餐饮产业链、调味品、白酒、白电、医疗服务、消费电子、5G、新能源 等，这些大部分都是具有全球竞争优势的行业，尤其是后面几个偏 科技 和制造型的企业。

选定优质“赛道”后，便是自下而上精选个股。 在个股的选择上采用“护城河”模型 ，面对成长确定性较强、具备竞争优势的公司， 给予一定的估值溢价 。

始终秉持价值投资理念，罗世锋在去年四季度延续 成长型价值投资 的投资框架，重点配置了 食品饮料、医药、家电 等行业的低估值价值股，同时在 清洁能源、先进制造和消费电子 等成长前景较为确定的行业上也配置了一定的权重。

他的持仓包括调味品、餐饮产业链、医疗服务、光伏、消费电子等。

将罗世锋的前十大持仓按照行业简单分类如下：

电气设备：隆基股份、阳光电源；

医药生物：欧普康视、长春高新、迈瑞医疗；

食品饮料：天味食品、泸州老窖、贵州茅台；

农林牧渔：海大集团；

家用电器：三花智控。

他一共管理过5只基金，现在还在管理的只有两只。在这三年来，他总共只买入过37只股票

诺德价值优势混合（570001）持仓变化如下（从2017年第一季度起）：

连续持有12个季度的有隆基股份；

连续持有11个季度的有欧普康视 ；

连续持有5个季度的有 天味食品、海大集团 ；

连续持有3个季度的有 泸州老窖 ；

连续持有2个季度的有 贵州茅台、阳光电源 。

2020年4季度新增的个股是三花智控、长春高新、迈瑞医疗。

总体来说，罗世锋的持仓集中度比较高，换手率比较低。

隆基股份 这只2020年大牛股，从2018年一季度开始，连续持有12季度。 从2018年的20块 ，一路涨到了2020年底的92，整整涨了360%。 截止到今年2月10日，已经涨到121了 。

同样的还有 欧普康视 。

这只股票从2018年二季度开始进入重仓股。 2018年13块不到 ，2020年底的时候已经涨到了81块。翻了六倍多。欧普康视 现在的价格也已经到125了。

也可以看出罗世锋的优秀选股能力，以及他的投资理念： 长期投资，选定一只股票后，他会长期持有。

诺德价值优势混合和诺德周期策略混合的持仓都是以消费为主，辅以新能源和医疗，基本上符合A股的审美标准。诺德价值优势混合相比易方达中小盘混合的持仓，多了新能源，所以最近1年以来大幅度跑赢中小盘的业绩。换手率要高于张坤，但总体还是不高。最近一年的节奏很准，在关键时间踏准了关键的板块。诺德价值和周期的规模并不算大，船小好调头也是优势之一。

1、用迈克尔·波特的国家竞争优势理论来自上而下锁定优质赛道，再用“护城河”模型来自下而上精选个股。在具有国家竞争优势的行业中找到具有世界级发展空间的好公司。

2、价值投资是指用价值分析的各种方法论来找到具有良好成长性的公司，最终可以让我不用过于在意个股短期估值的高低。 面对成长确定性较强且具备竞争优势的公司时，我们也愿意给予一定的估值溢价。（风格为成长价值）

3、以绝对收益为目标，坚持长期投资。坚守初心，坚持做正确的事情，长期来看，才能在激烈的市场竞争中持续为持有人创造价值。

4、淡化择时、重仓持有。聚焦长期价值，所以通常不会根据短期波动做太多调整。我们更多的精力会集中在对商业模式、竞争格局和成长空间等长期投资逻辑的持续跟踪研究上，最终以长期的视角在未来成长前景良好的行业中筛选出值得投资的标的。

5、在资产配置层面，我们仍将以中长期视角来作为主要考量依据。在实际操作过程中，会维持以食品饮料、医疗保健、家电等大消费行业为主导板块，以消费电子、光伏、新能源 汽车 等 科技 及高端制造行业为辅助板块。

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